워런 버핏 처럼 투자하는 미국 ETF MOAT

 주식 투자를 하거나 아니하지 않더라도 누군지 아는 워런 버핏, 세계 최고의 투자자로 유명합니다. 워런 버핏이 작성한 주주 서한을 읽어보면 경제적 해자가 있는 우량 가치주에 투자를 하라고 합니다. 하지만 개인이 워런 버핏이 말한 경제적 해자를 갖춘 기업을 일일 찾기는 어렵습니다. 

 

 하지만  모닝스타에서 이런 경제적 해자를 갖춘 기업(Moat)을 찾아 모아서 Morningstar Wide Moat Focus Index를 만들었습니다. 이 지수를 추종하는 ETF에 투자하면 워런 버핏이 말한 경제적 해자를 갖춘 기업에 투자한 효과를 낼 수 있습니다.

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Morningstar Wide Moat Focus Index 소개

 모닝스타에는 기업 선별 기준에 맞춰 (MOAT가 없는 기업), (10년 이내 MOAT를 가진 기업을 Narrow Moat), (20년 이상 MOAT를 가진 기업을 Wide Moat)로 구분하고 있습니다. Moat 기업의 5가지 선별 기준은 아래와 같습니다. 

선별기준	설명
무형자산	브랜드,특허권, 상표권 같은 무형자산으로 경쟁자에게 우위를 가진 기업
전환비용	경쟁기업으로 옮겼을때 시간이나 비용이 발생하여 고객 이탈이 어려운 기업
네트워크 효과	사용자 수가 늘어날 수록 기업의 가치가 커지는 기업
비용우위	동일한 제품을 경쟁자 보다 더 저렴하게 판매 할 수 있는 기업
효율적인 규모	시장이 제한 적이라서 새로운 경쟁자가 들어와도 이득이 없는 시장의 기업

 

이런 선별 기준에 지수이름에서 알 수 있듯이 20년 이상 MOAT를 가진 기업, Wide Moat 기업이 지수 반영되어 있습니다.

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미국 ETF MOAT 소개

미국 ETF MOAT 소개 출처: https://finance.yahoo.com/

 미국 MOAT ETF의 정식명칭은 VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF입니다. 자산 운용사 VanEck에서 운용하며, 분기별로 리벨런싱 합니다. 그리고 모닝스타에 분석한 기준의 주가보다 현재 주가가 높으면 빠지고 있습니다.

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미국 ETF MOAT 기본정보

미국 ETF MOAT 기본정보 출처: https://www.etf.com/

 MOAT ETF는 2012년 4월 25일 출시되어 약 10년째 운용되고 있습니다. 보유 자산은 $6.51B로 전체 미국 ETF 중에서 상위 10% 안에 들어가는 큰 자산을 보유하고 있습니다. 일일 평균 거래 금액은 $31.31M로 많은 거래량을 기록하고 있습니다. 수수료는 0.47%입니다.

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미국 ETF MOAT 보유 섹터 및 종목

미국 ETF MOAT 보유 종목 및 섹터 출처: https://www.etf.com/

 미국 MOAT ETF의 보유 섹터를 보시면, IT, 헬스케어, 산업, 임의 소비재, 금융 기업 순으로 이들 섹터의 비중이 80%가 넘습니다. 보유 종목을 보면 구글, 페이스북, 마이크로 소프트, 화이자, 아마존 등등 각 산업을 대표하는 기업 49곳에 투자되어  있습니다. MOAT ETF는 유동 시가 총액 방식이 아니라 동일가중으로 기업에 투자하기 때문에 각 기업별로 비중이 비슷합니다.

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미국 ETF MOAT 수익률

미국 ETF MOAT 수익률 출처: https://finance.yahoo.com/

 MOAT ETF의 5년 누적 수익률을 보면 119%로 QQQ보다는 낮지만, SPY의 102%보다 높습니다. 5년 평균 수익률은 19%이면 올해 수익률(YTD) 19% 상승했습니다.

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 이상으로 MOAT ETF에 대한 소개를 마칩니다. 전설적인 투자자 워런 버핏이 추천하는 경제적 해자가 있는 기업에 투자하는 ETF 장기적으로 투자한다면 좋을 것 같습니다. 그리고 모든 투자의 책임은 본인에게 있으니,  꼼꼼히 확인하셔서 모두 성투하셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.